【债券基金投资方法】短期和长期债券基金投资方法有哪些

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  短期和长期债券基金投资方法有哪些?从美国等发达国家的历史经验来看,股、房、债这三类资产的长期收益,股票资产是最高的、房地产跟股票接近但是略低一些、债券基金的收益率最低但是波动也是最小的。从投资难度上来看,其实也是股票资产难度最高,其次是房地产,最后是债券基金,接下来为您介绍短期和长期债券基金的投资方法和技巧。

  短期债券基金投资方法短期债券基金适合投资6-12个月的长度。历史上投资时间长度超过6个月,很少有亏损记录。理论上来说,短期债券基金也会受到利率的影响,也适合在利率高位的时候进行投资。只不过它投资的债券的期限都比较短,所以实际上,任何一个时间点开始投资,持有6个月,都基本上没有亏损记录的。但还是要注意,如果利率很低的时候买入,比如说十年期国债收益率低于3%了,那么它的收益不一定太好。短债基金是有波动的,并不能简单的视为是货币基金的替代品。只不过它的波动也不大,就算是债券熊市,亏损通常也在3%以内。

  代表基金短期债券基金以前数量不太多,不过今年增加了很多品种。其中代表基金有:大成景安短融:例如002086,长期收益率在3-4%左右。嘉实超短债:例如070009。短债基金跟货币基金的收费方式很相似,通常没有申购费赎回费,但是会收取销售服务费,按照持有基金的时间长度来收取。回复公众号「场外基金」就有介绍短债基金的投资渠道。中长期债券基金投资方法大部分债券基金都是中长期的债券基金。

  投资方法长期纯债基金是有波动的,在债券熊市的时候,会有10%左右的浮亏。所以,长期纯债基金需要在低估的时候投资,并且要做好1-3年投资的心理准备。投资时,可以参考估值表里的十年期国债收益率。十年期国债收益率大于3.5%:此时适合投资长期纯债基金,要做好持有1-3年心理准备。十年期国债收益率在3-3.5%之间:之前买入的长债基金可以继续持有。十年期国债收益率小于3%:之前买入的长债基金可以卖出。

  代表基金各个基金公司也都有自己主打的中长期纯债基金。例如博时信用债纯债A(050027)、广发纯债A(270048)、易方达信用债A(000032)、富国信用债(000191)、华泰柏瑞稳健收益债(460008)等。这些都是长期不错的、规模也比较大的中长期纯债基金。不过,这些多数都是主动型债券基金。其实债券基金之间的差异没有指数基金之间的差异那么大,基本上债券基金牛市的时候,各家主打产品的涨幅都还可以。

  银行理财另外,长债基金有一类非常强劲的竞争对手——银行理财。比如说,如果十年期国债收益率在3.5%以下,不适合投资长债基金,我们该怎么办呢?其实,很多银行理财也是投资的债券基金,是委托基金公司代为打理的,所以也可以算是债券类品种。银行理财还有个好处,是到期了必须支付本金和利息,有比较强的可预见性。所以,在长债基金不适合投资的时候,用银行理财过渡一下,是比较好的选择。总结债券基金的长期收益并不高,所以我们主要是在两种情况下,会用到它:一种情况是需要打理我们的短期资金的时候,一种情况是在没有低估指数基金品种可供投资的时候,作为替代的投资品种。即使表现最好的债券基金,也很难长期跟指数基金的收益率相媲美,所以大多数的时间里,我们主要会投资低估的指数基金,用来获取更高的长期收益。债券基金自身的波动比较小,债券市场的牛熊市周期比较短,最大下跌幅度也远小于指数基金,是一种风险比较低的投资品。债券基金的投资方法也比指数基金简单很多:1. 利率低位选短期,利率高位选长期2. 随时可以投资,出现浮亏可以加仓摊低成本如何判断利率高低位呢?十年期国债收益率大于3.5%时,算利率高位,可以投资长期纯债基金。十年期国债收益率在3-3.5%之间时,可以持有之前买入的长期纯债基金,但不太适合买入了。十年期国债收益率在3%以下时,可以开始卖出长期纯债基金,换成货币基金或者短债基金。另外,在长期纯债基金不适合买入的时间段,可以用银行理财过渡一下。债券基金本身牛熊市的周期比较短,所以也不难等到低估的。

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